NACHO ist das neue TACO
TACO war gestern.
Trump always chickens out mag zwar weiterhin gelten. Aber in Sachen Hormuz hilft ja selbst das nichts mehr. Denn auch wenn the Donald das Feuer auf Teheran schnell wieder eingestellt hat: Hormuz bleibt dicht!
Also: NACHO?
Not a chance Hormuz opens – auf dieses Szenario stellen sich viele Trader gerade ein.
Lee Ying Shan
Zu Recht?
Höchstwahrscheinlich ja. Denn the Donald ist eigentlich gewöhnt, dass einfach mal wild drauf losrennen kann. Wenn es schiefgeht, wie bei seinen China-Zöllen von bis zu 145%, macht er einfach den TACO. Und dann ist alles ungefähr so, wie es vorher mal war. Selbst Kritiker seines groben Unfugs bissen sich dann oft auf die Zunge: Hauptsache der beste Präsident aller Zeiten beruhigt sich vorerst mal wieder.
Das hat er hier aber schon.
Die USA & Israel haben ihre Angriffe auf den Iran weitesgehend eingestellt. Aber so ein einfacher TACO-Move hilft hier wohl nicht mehr: Der Iran wittert eine Chance auf mehr – und lässt den Donald nicht so einfach aus der Falle.
Meine Vermutung:
Die Mullahs werden versuchen, ihre Blockade – eventuell auch mit Unterbrechungen – zumindest bis nach der Sommerpause durchzuhalten.
Warum?
Ab September wird es in den USA vor allem um ein Thema gehen: Die Midterms. Und Benzinpreise sind ein heißen Eisen für MAGA-Wähler - schließlich fahren die meisten, aus Überzeugung, Spritschlucker.
Falls die Stimmung kippt ...
... sollte sich the Donald dann nicht mehr auf die widerspruchslose Gefolgschaft seiner republikanischen Parteifreunde verlassen. Denn die haben oft genug gezeigt: Sie tun alles, um gewählt zu werden. Und ob sie dafür nun Trumps Füße küssen oder ihn vor den nächsten Bus schubsen müssen, ist den meisten davon herzlich wurscht.
Ohne Gefolgschaft der eigenen Partei …
… wird das Eis für den Donald aber sehr dünn – schließlich könnte sein Politikstil sicher ein Dutzend weitere Impeachment-Verfahren rechtfertigen. Und wenn die dann keiner mehr abschmettert …
Das heißt?
Es könnte es gut sein, dass das "the very stable genius" im Herbst etwas panisch wird.
Und anfängt, auch größere Kröten zu schlucken.
Und der Iran für seine Freigabe der Meerenge noch viel mehr Zugeständnisse bekommt.
Und das heiß wiederum:
Unsere Chancen auf ein paar Monate NACHO-Klima an den Märkten, stehen derzeit ganz gut.
Hier noch der übliche Reminder: Wenn Ihr jemanden kennt, der am fruehstart-Newsletter Gefallen finden könnte, dann schicket ihr oder ihm einfach den folgenden Link: https://dvestor.com/#/portal/signup
NACHO in a nutshell
Was passiert, wenn die Straße von Hormus länger blockiert bleibt?
Ölpreis stark ↑ (Angebotsengpass)
⚡ Gas/LNG Preise ↑ (global, besonders über Katar relevant)
📈 Inflation zieht deutlich an (Energie wirkt auf fast alle Produktionskosten)
📉 Wachstum bremst ab (Industrie, Konsum und Logistik werden teurer)
🚢 Schifffahrt & Versicherungskosten ↑ (Risikoprämien + Umwege + Unsicherheit)
📦 Lieferketten werden gestört (Chemie, Industrie, Handel besonders betroffen)
📉 Aktienmärkte risk-off (Korrekturen/Volatilität, vor allem zyklische Werte)
⚡ Energie-Aktien relativ stark (höhere Preise = höhere Cashflows)
🛡️ Gold ↑ als Krisen- und Inflations-Hedge (Safe Haven + Realzins-Effekt)
💵 USD oft stärker (Flucht in Liquidität/Sicherheit)
📊 Volatilität stark ↑ (Unsicherheit + Positionierungsabbau)
🧭 Zentralbanken in Zwickmühle (Inflation bekämpfen vs. Wachstum stützen)
⚠️ Finanzmarkt-Risiko: kurzfristig auch Liquiditätsstress möglich (alles wird verkauft)
Gesamtkonsequenz:
👉 sehr wahrscheinlich: Stagflationsdruck (Inflation ↑ + Wachstum ↓ gleichzeitig)
Und was heißt das konkret?
🛢️ 1. Energie wird der Haupttreiber
Warum?
Ein großer Teil der weltweiten Öl- und Gaslieferungen läuft durch diese Route.
Was das für Anleger bedeutet:
- Öl und Gas werden teurer
- Unternehmen im Energiesektor verdienen oft mehr Geld
- alles, was viel Energie braucht, wird teurer
👉 Typische „Gewinner“-Kategorie: Energieunternehmen
🪙 2. Gold als „Sicherheitsnetz“
Gold
Warum steigt Gold in solchen Situationen oft?
- Menschen und Investoren werden unsicher
- Geld sucht „sichere“ Anlagen
- Inflation steigt → Geld verliert an Kaufkraft
👉 Gold wird dann genutzt wie ein:
„Parkplatz für Geld in unsicheren Zeiten“
Wichtig:
Gold steigt oft nicht linear, sondern in Wellen.
⚡ 3. Energie + Infrastruktur profitieren indirekt
Wenn Energie teurer wird, passiert langfristig etwas Interessantes:
- Länder investieren mehr in Stromnetze
- Firmen bauen effizientere Systeme
- Energie wird „wertvoller“ → Infrastruktur wird wichtiger
👉 Das sind keine schnellen Trades, eher mittel- bis langfristige Trends
📉 4. Aktienmärkte reagieren oft negativ am Anfang
Warum?
- Unsicherheit steigt
- Kosten steigen
- Unternehmen verdienen kurzfristig weniger
Besonders betroffen:
- Airlines (teurer Treibstoff)
- Transport / Logistik
- Industrie (höhere Produktionskosten)
👉 Der Markt verkauft oft erstmal „alles Risiko“
🛡️ 5. Defensive Bereiche halten sich besser
Wenn Unsicherheit steigt, gehen viele Investoren in stabilere Bereiche:
- Versorger (Strom, Wasser)
- Gesundheitsunternehmen
- Konsumgüter (Produkte des täglichen Bedarfs)
Warum?
Diese Unternehmen verdienen auch in Krisen relativ stabil Geld.
📊 6. Wichtigster Effekt: Inflation + schwächeres Wachstum
Das ist der Kern des Szenarios:
- Preise steigen (Energie treibt alles)
- Wirtschaft wird gleichzeitig langsamer
👉 Das nennt man oft: Stagflation
Einfach gesagt: Alles wird teurer, aber die Wirtschaft läuft schlechter.
🧠 7. Einfaches Gesamtbild
Wenn man alles zusammenfasst:
- 🛢️ Energie ↑ → Gewinner: Energieunternehmen
- 🪙 Unsicherheit ↑ → Gewinner: Gold
- 📉 Risiko ↑ → Aktienmärkte nervös
- 🧯 Defensive Firmen stabiler
- ⚠️ Gesamtwirtschaft unter Druck
⚖️ Fazit in einem Satz
👉 NACHO führt typischerweise zu:
teurer Energie + mehr Unsicherheit + schwächerem Wachstum → Rotation raus aus Risiko, rein in Energie, Gold und defensive Werte
Und noch einmal: Wenn Ihr jemanden kennt, der am fruehstart-Newsletter Gefallen finden könnte, dann schicket ihr oder ihm gerne den folgenden Link: https://dvestor.com/#/portal/signup